Le Relative Strength Index (RSI) : Comment l’utiliser ? (techniques simples et avancées)

Après mon dernier article sur les points pivots, j'ai décidé de vous présenter un indicateur très utilisé sur le marché : le Relative Strength Index ou RSI. Cet indicateur technique présente plusieurs avantages :

• il fonctionne relativement bien
• il est très simple à comprendre
• il peut s'utiliser de plusieurs façons, classique ou avancées

Avant de vous montrer comme l'utiliser, je vous expliquerais qui l'a inventé et comment il est calculé. Enfin, je vous donnerais des techniques avancées pour l'utiliser comme un pro.

Origine du RSI

Le Relative Strength Index  a été inventé par J. Welles Wilder en 1978.  J. Welles Wilder est le père de trois autres indicateurs très utilisés pour trader le forex : Average True Range, Average Directional Index,  Parabolic SAR.

Le RSI a deux fonctions principales :

• indiquer la puissance d'un mouvement et si celui-ci s'essouffle
• détecter des périodes de sur-achat ou sur-vente.

Comme les points pivots, le RSI fonctionne parfaitement pour une raison très simple : l'auto-réalisation. C'est parce que cet indicateur est très utilisé par les marchés et qu'il est scruté au millimètres par des millions d'intervenants qu'il fonctionne.

Formule du RSI

RSI = 100 - 100/(1 + RS*)

* RS : Moyenne des jours en hausse sur  x jours / Moyenne des jours en baisse sur  x jours.

Le RSI s'utilise sur 14 périodes en journalier. Mais celui-ci s'adapte selon les unités de temps. Le RSI s'utilise aussi avec 9 et 21 périodes.

Comment utiliser le RSI

La méthode de base : sur-vente, sur-achat et niveau de 50

Le sur-achat

Quand le RSI passe en dessous de 30, on considère que l'actif est délaissé, qu'il est sur-vendu. On pense dont qu'il va corriger à la hausse par la suite.
On peut alors attendre qu'il franchisse à nouveau le niveau de 30 à la hausse pour déclencher une position acheteuse.

La sur-vente

Quand le RSI passe au-dessus de 70, on considère que l'actif est surestimé par le marché, qu'il est sur-acheté. On pense qu'il va corriger à la baisse.
On peut alors attendre qu'il franchisse à nouveau le niveau de 70 à la baisse pour déclencher une position vendeuse.

Le niveau de 50

Le niveau de 50 correspond à la frontière entre une tendance haussière et une tendance baissière. On surveillera donc tout franchissement de ce niveau.

Dans cet exemple, on voit que le RSI fonctionne très bien. Après avoir navigué pendant quelques jours à la baisse, l'actif se reprend et sort de sa zone de sur-vente. Inversement, dans la deuxième partie du graphique on peut noter qu'après avoir été sur-acheté, l'actif corrige à la baisse.

 Techniques avancées

Supports, résistances et figures chartistes de RSI

Certains traders (j'en fait partie) regardent également les supports et résistances de l'indicateur. On regarde donc d'autres niveaux que les niveaux de base de 30 et 70.

Dans le graphique vu plus haut on voit par exemple que pendant plusieurs jours le niveau de 45 sur le RSI n'est jamais cassé et fait donc office de support.

D'autres traders vont jusqu'à décrypter les figures chartistes que le RSI crée (Comme des figures épaule tete épaule  par exemple)

Divergences de RSI

Les divergences apparaissent quand le RSI n'évolue pas dans la même direction que l'actif sous-jacent. Elles peuvent annoncer un prochain retournement de la tendance.

• Une divergence baissière apparait lorsque le RSI affiche une baisse alors que l'actif affiche une hausse.
• Une divergence haussière apparait lorsque le RSI affiche une hausse alors que l'actif affiche une baisse.

Selon J. Welles Wilder, les divergences sont très puissantes. Beaucoup de traders que c'est un des principaux attraits du RSI. En effet, une divergence peut avoir plusieurs utilisation :

• prendre son profit avant un retournement,
• prendre une position en anticipant le retournement.

Dans l'exemple ci-dessous, on voit clairement une divergence haussière qui préfigure un retournement. Et effectivement, quelques jours plus tard la valeur se retourne violemment.

Les limites du RSI

Il convient de configurer le RSI correctement en fonction de l'unité de temps. Il faut regarder quel est le RSI qui semble être utilisé par le marché.

L'utilisation du RSI seul pour prendre des positions est très risquée. Celui-ci présente fréquemment des faux signaux, surtout lors des mouvements brusques du marché.

Il faut donc miser sur la convergence des signaux avant de déclencher une position.

Personnellement c'est presque le seul indicateur que j'utilise. Je l'utilise essentiellement à cause de de son aspect auto-réalisateur, comme les points pivots.

Et vous ? utilisez-vous le RSI pour votre trading forex ? Si oui, comment ?